5月18日,本钢板材发布非公开发行预案。公告称,公司拟以不低于每股6.95元的价格向不超过10名特定对象发行不超过5.43亿股,募资不超过37.7亿元。其中15.5亿元用以购买本钢集团持有的本钢浦项75%股权,13亿元购买本钢集团矿业公司拥有的徐家堡子铁矿探矿权,另将补充流动资金8.5亿元。
此外,公司控股股东本钢集团此次将不参与认购,若按上限发行,发行后本钢集团持股比例将从82.07%降至69.95%,第一大股东地位保持不变。
购买年生产规模
530万吨铁矿
公告称,徐家堡子铁矿是本钢集团重要的后备矿山,属国家大型铁矿。徐家堡子探矿权的主要产品为铁矿石,并进一步加工为铁精粉,未来作为本钢板材的下属单位,生产的铁精粉将提供给下游钢铁冶炼环节作为冶炼用原料。
本钢板材称,根据中冶北方工程技术有限公司编制的可行性研究,该铁矿的可采储量为14,149.97万吨。徐家堡子铁矿达产后年生产规模530万吨,经选矿后可生成68.5%的铁精矿153万吨,基建期为2013年至2016年,试产期三年,2017年产能为150万吨,2018年产能为300万吨,2019年产能为400万吨,2020年达到530万吨产能。
此外,按铁精矿1,200元/吨(含税价),1,025.64元/吨(不含税)进行测算。达产后年销售收入15.69亿元。
但同时,对于此次非公开发行注入铁矿后面临的风险,本钢板材也表示,公司目前未从事铁矿采选业务。本次发行完成后,需对铁矿石采选业务进行整合。铁矿采选具有一定的复杂性和专业性,因此本次发行完成后存在一定的业务整合风险,并将直接影响本次募投项目的效益。
而公司本次拟收购的徐家堡子铁矿探矿权尚需取得国土资源部对探矿权转让的审批,其储量核实报告尚需取得国土资源部备案。
此外,本钢浦项主要产品为冷轧板卷、镀锌板卷等高端钢材产品,年设计生产能力195万吨,产品厚度0.2—2.5mm,宽度800—1,870mm,广泛用于汽车制造,冰箱、洗衣机等家电制造,以及产业设备、各种建筑材料等领域。
本钢板材此次非公开发行募集资金收购本钢浦项,使本钢板材向汽车、家电等高端冷轧板、镀锌板市场又前进了一步,其产品定位在高质量的汽车用钢、高档家电用板和电子行业用板上。根据本钢浦项2010年财务数据测算,经内部交易抵消后公司每年将增加约10亿元的收入,约2.4亿元的净利润。
铁矿注入被疑
提前被市场所知
而对于本钢板材此次非公开发行将有铁矿注入的利好,市场似乎早就有所感觉。
4月11日,本钢板材开盘后就迅速走高,一度上涨接近9%。公司被传即将停牌,将注入铁矿资产, 铁矿每年大约可开发300万吨。 4月12日,本钢板材开盘后再次迅速上涨,上涨幅度一度接近8%。
4月13日,公司就发布了拟非公开增发的停牌公告。公告称,正在拟议非公开发行股票事宜,有关事项尚需与相关机构沟通,存在不确定性。为维护投资者利益,公司股票4月13日起停牌。
有分析人士指出,从公司停牌前股票的走势和交易量看,非公开增发以及铁矿注入的消息已经提前被市场所知。公司最后两个交易日股票换手率达到2.77%和3.27%,而此前的每天换手率一般低于0.5%。除了换手率的明显上升,公司停牌前两个交易日每天都是冲高回落走势,或许是主力资金不希望股价涨停。因为如果停牌前连续涨停,监管部门可能会对公司股价的异常波动进行调查。